"Selon nous, la dégradation de la qualité des actifs sera plus prononcée en 2021, suite au relâchement de ces mesures de soutien", lit-on dans une analyse publiée aujourd'hui par l'agence de notation financière DBRS Morningstar.
Selon l'agence, outre l'augmentation prévisible des prêts improductifs liée à ce soutien flexible, le risque de crédit «a augmenté de manière significative depuis l'évaluation initiale» des prêts et la détérioration de l'économie rend «beaucoup plus difficile pour les banques de réduire niveaux de mauvaise réputation pré-covid-19 ».
Pour DBRS Morningstar, «les secteurs les plus vulnérables à la pandémie sont ceux qui sont directement et indirectement liés à l'industrie du tourisme, qui est un moteur clé de l'économie portugaise, comme les hôtels, les restaurants et les transports, ainsi que plusieurs secteurs industriels», étant que «le secteur immobilier est resté stable jusqu'à présent, mais il peut être sous pression si le taux de chômage augmente significativement».
Dans l'analyse publiée aujourd'hui, l'agence note que, au premier semestre 2020, les banques portugaises (BCP, CGD, Novo Banco, Santander Totta, Banco BPI et Caixa Económica Montepio Geral-CEMG) ont enregistré une perte nette globale de 66 millions d'euros , ce qui représente «une baisse significative» par rapport au résultat net cumulé de 600 millions d'euros au premier semestre 2019.
Comme il le dit, «les résultats ont été principalement affectés par l'augmentation des niveaux de provisions et la pression sur les revenus, compte tenu de la détérioration de l'environnement économique résultant de la pandémie de covid-19».
«En termes de bilan, plusieurs banques ont signalé une augmentation significative des volumes de prêts aux entreprises, ce qui traduit la mise à disposition de lignes de crédit lancées pour soutenir l'économie dans le contexte de la pandémie. Il y a également eu une augmentation des dépôts, les consommateurs et les entreprises étant devenus plus prudents en raison de l'incertitude entourant la pandémie et de son impact effectif sur l'économie », lit-on dans l'analyse de DBRS.
Selon l'agence, au premier semestre de cette année, les prêts couverts par défaut (publics et privés) représentaient en moyenne 22% de l'exposition totale de crédit des banques au Portugal, la majorité de ces prêts concernant le secteur des entreprises et les petits et les entreprises de taille moyenne, ce qui "reflète la forte exposition du secteur bancaire portugais à ce segment".
Compte tenu de la détérioration de l'environnement économique et de ses implications négatives sur la rentabilité et les bilans des banques, DBRS Morningstar a récemment revu à la baisse les notes de plusieurs banques portugaises: en avril et mai, les perspectives de notation de Novo Banco , BCP et CGD ont été révisés de «stable» à «négatif» et, en juillet, les notes de CEMG ont également été révisées à la baisse.
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