Dans les dispositions introductives qui ont marqué aujourd’hui le début du jugement des appels de Montepio et de trois anciens administrateurs contre les amendes de 620 000 euros infligées par Banco de Portugal (BdP) pour défauts d’investissements, notamment dans la dette de PT Finance, le représentant de CEMG a déclaré que, bien qu’il y ait eu des procédures incorrectes, celles-ci étaient ponctuelles et corrigées dès qu’elles étaient détectées.
« Aucun système n’est à l’abri de l’erreur humaine », a déclaré João Matos Viana, critiquant Banco de Portugal (BdP) pour ne pas avoir détecté ou cherché à résoudre la situation dans la relation de surveillance avec CEMG, choisissant de punir l’institution qui l’a détectée .et corrigé.
Affirmant que « le système fonctionnait », l’avocat a estimé que l’imposition d’une amende n’était pas justifiée, compte tenu de son objectif préventif.
Dans l’affaire, qui se déroule devant le Tribunal de la concurrence, de la réglementation et de la surveillance (TCRS), à Santarém, Caixa Económica Montepio Geral (CEMG), condamné à une amende de 475 000 euros pour la pratique intentionnelle de sept infractions administratives (CO), son ancien président António Tomás Correia (70 000 euros pour quatre infractions, trois par négligence et une intentionnellement) et les anciens directeurs Jorge Barros Luís (50 000 euros pour trois OC par négligence) et João Neves (25 000 euros pour un OC par négligence) font appel de la décision d’octobre 2021 du BdP.
Il s’agit, à savoir, de l’investissement dans deux obligations « Credit Linked Notes » (CLN) émises, l’une par Crédit Agricole et l’autre par Morgan Stanley, sur Portugal Telecom International Finance (PTIF), d’un montant total de 75 millions d’euros, auxquels ont été ajoutés, pour le même montant, des contrats d’échange de risque de défaut (Credit Default Swap, CDS) dans lesquels CEMG a assumé la protection de l’émetteur.
Dans sa décision, la BdP a considéré que l’investissement dans les deux CLN générait une forte exposition au risque de crédit des émetteurs et de la PTIF, à hauteur de 75 millions d’euros, et que les caractéristiques très particulières de ces opérations exigeaient une attention particulière de la diverses parties impliquées. .
Parmi les charges retenues contre CEMG, intentionnellement, figurent les infractions administratives pour non-respect de la comptabilisation des résultats des opérations financières et le devoir d’assurer un système de contrôle interne adéquat pour surveiller les risques.
Non-respect de l’obligation d’enregistrement comptable séparé des contrats de CDS en tant que dérivés incorporés dans des instruments financiers et de l’obligation de déclarer une exposition supérieure à 10% des fonds propres, car elle ne reflète pas l’exposition totale aux PTIF comme un grand risque.
Il s’agit également de la communication comptable par CEMG des gains et résultats d’opérations d’achat et de vente de dette publique dans lesquelles elle n’a pas respecté l’ordre d’âge chronologique d’achat, enregistrant un résultat d’exploitation supérieur à celui qui aurait été déterminé si elle avait observé les Réglementation comptable.
Selon l’acte d’accusation, en vendant la quasi-totalité des Bons du Trésor qu’elle avait en portefeuille, CEMG a obtenu en 2014 de meilleurs résultats qu’elle ne le devrait dans les opérations initiales et des résultats moins bons dans les suivantes, contrairement à ce qui est exigé.
CEMG admet qu’il y a eu un manquement à la règle qui détermine la vente par ordre d’ancienneté, mais dans un délai inférieur à celui indiqué dans l’accusation, et prétend qu’il n’y a pas eu d’intentionnalité.
Dans leurs objections, réaffirmées aujourd’hui, CEMG et Tomás Correia déclarent, à savoir, que le BdP a sanctionné la violation occasionnelle et isolée des règles internes établies par l’institution elle-même, n’étant pas en cause le devoir de mettre en œuvre et de maintenir en vigueur un système de contrôle interne de risques propres à son activité, comme indiqué dans la décision.
Matos Viana a déclaré qu’il démontrera que la banque était, au moment des faits en cause, dans un processus d’alignement des systèmes pour mettre fin au calcul titre par titre qui se faisait manuellement.
Alexandre Mota Pinto, avocat de Tomás Correia, a déclaré que l’ancien président de Montepio n’a pris connaissance des faits de ce processus que cinq ans après avoir quitté ses fonctions, et, à l’époque, seul l’investissement dans le CLN de PT avait été communiqué « sans détails », étant donné que la Direction des Finances Internationales disposait d’une autonomie dans ce type de décision.
L’avocat a rappelé que Tomás Correia a déjà été jugé et condamné dans une autre affaire, bien qu’avec une réduction substantielle de l’amende, pour violation des règles de contrôle interne, alléguant la violation du principe « ne bis in idem » (selon lequel personne ne peut être puni ou rejugé pour des faits pour lesquels il a déjà été jugé).
Dans ses déclarations liminaires, l’avocat de João Neves a déclaré que, lors du procès, il tentera de démontrer pourquoi son client « ne devrait pas être ici », soulignant le fait que l’acte d’accusation du BdP ne lui consacre que 27 des quelque 2 000 pages.
Selon Tiago Geraldo, João Neves ne pouvait pas avoir connaissance à l’époque de l’erreur dans les registres comptables de la CLN et du CDS liée à l’investissement dans la dette de PT, et la défense de la seule négligence qui lui est imputée est « simple ».
João Neves a demandé à être entendu par le TCRS, lors d’une audition qui aura lieu cet après-midi.
MLL // JNM
