Le ministère des Finances a souligné que l’émission de dette à 30 ans réalisée aujourd’hui représente «des économies importantes pour le pays et pour les contribuables», dans un communiqué publié aujourd’hui.
« Il faut noter que le Portugal n’a jamais réussi à obtenir des conditions financières aussi favorables pour une émission d’une si longue maturité, représentant des économies importantes pour le pays et pour les contribuables », peut-on lire dans un communiqué publié aujourd’hui par le ministère dirigé par João Leão.
La Finance a ainsi réagi à l’opération syndiquée de mise en dette de 3 000 millions d’euros à échéance avril 2052, la demande atteignant plus de 13 fois le montant placé.
Selon le ministère, «le terme a été choisi pour compléter la courbe des taux OT [Obrigações do Tesouro], ouvrant une nouvelle référence pour 30 ans (avril 2052), afin de renforcer la qualité de l’accès au marché ».
L’objectif était également «d’attirer des investisseurs« en argent réel », tels que les compagnies d’assurance et les fonds de pension, généralement présents dans la partie longue de la courbe, en diversifiant les sources de financement et en favorisant également la« tarification »du reste de la courbe en conditions globales », selon les finances.
Le bureau de João Leão souligne également que «le différentiel de prix à payer par la République, pour des durées plus longues, par rapport à des durées plus courtes, est à des niveaux historiquement bas», et l’émission à plus longue échéance permet «d’allonger la dette à maturité moyenne, sans contribuer défavorablement au augmentation des charges ».
«La demande d’ergothérapeutes d’aujourd’hui est la preuve du travail et de la politique économique et financière que le Portugal a réussi à mener dans le contexte actuel», défend le ministère des Finances.
Le gouvernement a noté que « compte tenu de la politique actuelle de la Banque centrale européenne, le carnet de commandes atteint un montant de 40 milliards d’euros, soit 13,3 fois plus que l’offre de 3 milliards d’euros ».
Ainsi, «compte tenu du fait que l’OT émis en 2020 avait une maturité moyenne d’environ 10 ans, l’émission d’aujourd’hui, d’une durée de 30 ans (avril 2052) et d’un coût de 1,022%, contribue positivement à une maturité moyenne d’extension et à abaisser le coût moyen de la dette totale », selon le gouvernement.
Les banques mandatées pour placer cette émission syndiquée étaient Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Morgan Stanley, JP Morgan, Nomura et Novo Banco, selon Bloomberg.
Le 13 janvier, le Portugal a mis sur le marché 1 250 millions d’euros, montant maximum indicatif, en bons du Trésor (OT) pendant environ 10 et 15 ans, à des taux d’intérêt négatifs à court terme.
C’était la première fois qu’une dette à intérêt négatif de 10 ans était émise, selon le ministère des Finances.
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