Le Fonds de résolution (FdR) a décidé de verser à Novo Banco les 112 millions d’euros qu’elle avait retenus après les résultats d’une « enquête complémentaire », selon un communiqué publié ce jour.
« Ayant été obtenues les analyses – d’un point de vue financier, économique, mais aussi juridique – considérées comme essentielles pour former la clarification nécessaire sur la question soulevée en mai, ont abouti à la conclusion sans équivoque qu’elle est due à Novo Banco, par la résolution Fund , le versement de 112 000 000,00 euros, qui, en juin 2021, était en attente d’une nouvelle vérification », a indiqué l’entité.
« Ainsi, le paiement de ce montant a été effectué aujourd’hui, qui concerne les comptes de 2020 et qui, comme le montre le Rapport et les Comptes du Fonds de Résolution, était déjà provisionné dans les comptes du Fonds de Résolution pour 2020, inclus dans le montant provisionné total de 429.012.629 ,00 euros », a souligné le FdR, dans la même note.
Selon le Fonds, « le paiement effectué aujourd’hui a été entièrement financé par un prêt obtenu auprès de sept établissements de crédit nationaux, aux termes de l’accord d’ouverture de crédit signé en mai. Il est rappelé que le prêt vient à échéance en 2046 et est rémunéré à un taux d’intérêt correspondant au coût de financement de la République pour la période comprise entre la date d’exécution du contrat (31/3/2021) et 31/12/2026, majoré d’une marge de 15 points de base ».
Dans le communiqué, FdR a rappelé que, « dans le cadre de la Convention de capitalisation conditionnelle, signée en octobre 2017 entre le Fonds de résolution et Novo Banco, cette dernière a déposé, le 7 avril 2021, une demande de paiement d’un montant de 598.311.568.00 euros, portant sur aux comptes de l’année 2020″, et l’entité, après avoir « terminé les procédures de validation de cette demande », a conclu « que, au montant demandé par Novo Banco, un ajustement du montant global était dû de 169.298.939,00 euros, résultant en une valeur de 429.012.629,00 euros ».
Toutefois, « la modification budgétaire nécessaire au versement par le Fonds de résolution a été autorisée par Dépêche du Ministre d’État et des Finances, du 31 mai 2021 », et « aux termes de la présente Dépêche, la production des effets de l’autorisation de une partie de 112 000 000,00 euros était conditionnée à ce que le Fonds de résolution ait préalablement considéré avoir obtenu les éclaircissements nécessaires quant à la non-application, par Novo Banco, de la politique de comptabilité de couverture aux instruments financiers dérivés contractés dans le cadre de la gestion du risque de taux d’intérêt résultant de exposition aux obligations de dette souveraine à long terme ».
Ainsi, aux termes du même diplôme, « cette précision doit être obtenue par une enquête complémentaire qui passe nécessairement par l’obtention d’un avis extérieur ».
Par conséquent, le Fonds a effectué, « le 4 juin 2021, un paiement à Novo Banco d’un montant de 317.012.629,00 euros » et a procédé aux démarches nécessaires pour évaluer la vérification de la condition à laquelle le paiement était soumis 112 000 000,00 euros ».
Dans ce cadre, FdR a obtenu, auprès de PricewaterhouseCoopers (PwC), une « analyse des politiques prudentielles et comptables adoptées par Novo Banco dans le cadre de la gestion du risque de taux d’intérêt du portefeuille de dette souveraine et des impacts sur les fonds propres » et un « avis de la Banco de Portugal, à savoir en tant qu’autorité nationale de résolution, qui était chargée de conduire le processus de vente de Novo Banco et qui a déterminé la signature du Contingent Capitalization Agreement, sur le rapport produit par PwC et sur la conformation des conclusions formulées dans ce rapport à la lumière des dispositions de cet accord ».
Enfin, l’entité « a obtenu l’avis juridique externe d’un professeur de droit, auquel elle a ajouté un avis juridique externe de deux professeurs de droit, obtenu, à son tour, par Banco de Portugal, sur la question de savoir si la non-application, par Novo Banco, couvrait la comptabilité constituerait une base légitime, au regard du contrat et de la loi, pour que le Fonds de résolution refuse le paiement en question ».
L’entité a rappelé que la valeur des paiements effectués à Novo Banco « entre 2018 et 2021 s’élève à 3 405 millions d’euros », et « la valeur des pertes relatives aux actifs couverts par le mécanisme de capitalisation contingente s’élève à 4 367 millions d’euros », soit « le montant global versé par le Fonds de résolution est inférieur de 962 millions d’euros au montant cumulé des pertes » et « inférieur au plafond maximum prévu au contrat de 485 millions d’euros.
« Le Fonds de résolution s’attend à ce que, à l’exception de ce qui pourrait éventuellement résulter des différends arbitraux en cours avec Novo Banco, aucun autre paiement ne soit effectué en vertu de l’accord de capitalisation conditionnelle. En revanche, il est à noter que la valeur des paiements déjà effectués pourra être compensée, aux termes des contrats, par un éventuel recouvrement de créance auquel devra s’ajouter la valeur de la participation du Fonds de Résolution dans la Novo Banque », a conclu le Fonds.
ALYN // CSJ
