Selon les documents publiés sur le site Web d'Azul, l'assemblée générale extraordinaire de la société votera sur deux points, liés à la sortie de la société du capital de la compagnie aérienne portugaise, dans le cadre de l'accord pour l'injection de 1.2 mille millions d'euros en TAP, approuvé par la Commission européenne.

Ainsi, les actionnaires d'Azul voteront un avenant «aux termes et conditions attachés au contrat de souscription signé le 14 mars 2016 entre TAP – Transportes Aéreos Portugueses, SGPS, SA en tant qu'émetteur, Transportes Aéreos Portugueses, SA et la société, en tant que détenteur, des obligations de série A émises par TAP, d'une valeur nominale de 90 millions d'euros, détenues par la société pour éliminer le «droit de conversion» inhérent aux obligations, contenu dans le point 8 des conditions générales respectives (Conversion des Obligations), ainsi que toutes les dispositions strictement nécessaires pour refléter tout au long des termes et conditions des obligations le fait que le «Droit de Conversion» a été supprimé ».

L'enjeu est la possibilité pour Azul de transformer ces obligations en une participation dans TAP.

Ainsi, «parmi les droits garantis à la société (Azul) en tant que détenteur des obligations par les termes et conditions, il y a le droit, à tout moment au cours de la période de conversion établie, de convertir ses Obligations en nouvelles actions de TAP », selon le document.

Azul rappelle que, pour l'injection de 1,2 milliard d'euros, en raison de l'impact du covid-19, le gouvernement portugais a proposé à Azul de supprimer ce droit, ainsi que la participation «indirectement détenue par la société dans TAP , par l'intermédiaire de Global AzulAir Projects, SGPS, SA pour Parpública – Participações Públicas (SGPS), SA », lit-on dans le document.

Pour que l'accord entre Azul et l'Etat portugais progresse, rappelle Azul, il faut prendre en compte que «l'actionnaire de contrôle et président du conseil d'administration de la société, David Neeleman, détient indirectement une participation dans TAP, dont la vente est également étant négocié à Parpública "dans les" mêmes conditions de négociation pour les actions détenues indirectement par la société "et que, compte tenu de l'objectif de ce processus," la direction a compris que l'approbation de la formalisation de l'accord dépendait de l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires " .

En outre, conseille Azul, compte tenu de la législation qui régit le secteur, "David Neeleman, sera empêché de voter sur cette question".

«La direction précise que toutes les autres conditions contractuelles des obligations seront maintenues, y compris le statut de créancier senior de la société, un taux d'intérêt annuel de 7,5% et le droit à la constitution de garanties prévues dans les conditions générales respectives. du contrat, comme le programme de fidélité de TAP », a avancé la proposition de la direction de l'entreprise.

"Le montant principal plus les intérêts courus sur le titre est d'environ 729 millions de reais (115 millions d'euros) à la date actuelle", a déclaré Azul, dont les administrateurs estiment que le recouvrement de TAP augmentera "la capacité de paiement de ' obligations «à échéance, étant ainsi le meilleur moyen de préserver son intérêt économique», selon le document.

Par ailleurs, «le Comité de Gouvernance et le Conseil d'Administration se sont prononcés en faveur de la cession (de la participation dans TAP), qui sera réalisée à des conditions commutatives et de marché, avec une contrepartie financière d'un montant total de 10,56 millions d'euros (dix millions, cinq cent soixante mille euros), et la valeur par action de Global AzulAir à recevoir par la société sera équivalente à la valeur par action de GlobalAzulAir à recevoir par l'actionnaire »David Neeleman, explique la proposition.

La direction estime que ce point devrait également être analysé par les actionnaires.

Le gouvernement a annoncé le 2 juillet avoir conclu un accord avec les actionnaires privés de la TAP, qui détiennent désormais 72,5% du capital de la compagnie aérienne, pour 55 millions d'euros.

"Afin d'éviter l'effondrement de l'entreprise, le gouvernement a choisi de parvenir à un accord pour 55 millions d'euros", a déclaré, ce jour-là, le ministre des Finances, João Leão, lors d'une conférence de presse conjointe avec le ministre Pedro Nuno Santos, en Lisbonne.

L'Etat porte ainsi la participation au TAP de 50% actuellement à 72,5%.

Également présent à la conférence de presse de l'époque, le secrétaire d'État au Trésor, Miguel Cruz, a déclaré que l'État paierait le montant de 55 millions d'euros, qui est destiné à Atlantic Gateway pour renoncer à «l'exercice d'options de sortie de la convention d’actionnaires ».

Le responsable a également précisé que Atlantic Gateway est désormais contrôlé par un seul des actionnaires qui composaient le consortium, à savoir le Portugais Humberto Pedrosa, propriétaire du groupe Barraqueiro.

Le propriétaire de la compagnie aérienne Azul, David Neeleman, quitte ainsi l'actionnariat de TAP.

ALYN (MPE) // EA