L’un des principaux résultats du budget britannique de mars a été que l’allocation de retraite à vie (LTA) a été gelée à son niveau actuel pendant au moins les cinq prochaines années. On estime que cette mesure poussera 10 000 personnes supplémentaires au-dessus du seuil, rapportant au Trésor 990 millions de livres sterling d’ici 2026. Avec des pénalités fiscales LTA aussi élevées que 55%, assurez-vous de ne pas être pris au dépourvu.
Quelle est l’allocation viagère?
Depuis 2006, le gouvernement britannique a plafonné le montant que vous pouvez détenir dans les prestations de retraite combinées sans payer d’impôt supplémentaire. Initialement de 1,5 million de livres sterling, la LTA a culminé en 2011 à 1,8 million de livres sterling avant de chuter progressivement à 1 million de livres en 2016. Suivi de l’inflation depuis lors, le budget a annulé l’augmentation prévue de cette année, gelant la LTA à 1 073 100 £ jusqu’en 2026 au moins.
Qui est concerné par la LTA?
Bien que l’allocation à vie actuelle de 1 073 100 £ semble élevée, elle ne capture pas seulement les ultra-riches.
Toutes les prestations de pension britanniques en dehors de la pension d’État sont comptabilisées, y compris tout ce qui a été accumulé au cours de la vie active. Après des décennies de cotisations de retraite, d’intérêts composés, de croissance des investissements et d’allégements fiscaux, la limite peut être plus proche que vous ne le pensez.
Pour les régimes de retraite à «salaire final» (prestations définies), la mesure habituelle de la valeur est de 20 fois le revenu annuel dû. En règle générale, cela signifie que ceux qui ont des pensions d’une valeur de 53 655 £ + par an seraient touchés aujourd’hui.
Quelles sont les sanctions LTA?
Une fois que le total des fonds de pension dépasse la limite de l’allocation, un impôt supplémentaire est payable chaque fois que vous accédez à votre argent (un «événement de cristallisation des prestations»). Le montant que vous payez dépend de la manière dont les fonds sont retirés – les taux sont de 55% pour les sommes forfaitaires et de 25% pour les revenus ou les transferts vers une pension à l’étranger. Donc, au mieux, le coût du dépassement peut représenter un quart de vos fonds, au pire: plus de la moitié. Notez que cela s’ajoute à tout autre impôt à payer.
Être non-résident du Royaume-Uni n’offre aucune protection. Habituellement, les résidents portugais ne sont pas redevables des impôts britanniques sur les pensions britanniques (à l’exception des pensions des services gouvernementaux). Cependant, pour quiconque dépasse l’allocation, ces règles ne s’appliquent pas – la taxe LTA est d’abord appliquée au Royaume-Uni et ne peut pas être récupérée, même pour les personnes ayant une résidence non habituelle (NHR).
Comment pouvez-vous vérifier votre position LTA?
Le calcul de la part de votre allocation que vous avez utilisée n’est pas toujours simple, en particulier pour les pensions de salaire final, alors vérifiez votre position auprès de votre prestataire ou de votre conseiller en retraite.
HM Revenue & Customs (HMRC) testera d’abord le statut de votre allocation lorsque vous commencerez à toucher votre pension, puis chaque fois que vous accéderez à des fonds et lorsque vous aurez 75 ans. Si vous décédez avant 75 ans, les sommes forfaitaires versées à vos bénéficiaires seront également soumises à le test LTA et les pénalités fiscales subséquentes.
Comment pouvez-vous protéger vos pensions?
Bien qu’il soit possible d’obtenir une « protection » du HMRC pour obtenir une limite plus élevée, des conditions strictes s’appliquent généralement, alors prenez conseil.
Les expatriés ont la possibilité de transférer des fonds de pension britanniques vers un régime de retraite qualifié reconnu à l’étranger (QROPS). Si vous transférez une ou plusieurs pensions britanniques dans un QROPS et que vos prestations totales sont inférieures à 1,073 million de livres sterling, vous ne serez pas confronté aux taxes LTA sur le transfert. Cependant, assurez-vous que le QROPS est dans l’Espace économique européen (EEE), sinon vous perdriez toujours 25% grâce aux «frais de transfert à l’étranger».
Une fois dans un QROPS, les fonds sont hors de portée des pénalités LTA, peu importe combien vous avez ou comment vous y accédez. Un QROPS approprié peut également offrir des avantages en matière d’efficacité fiscale, de flexibilité monétaire et de planification successorale.
Une autre option consiste à envisager de prendre votre pension britannique en espèces et de la réinvestir dans un arrangement fiscalement avantageux conforme au Portugal. Encore une fois, cela peut débloquer d’autres avantages qui ne sont généralement pas disponibles avec les pensions britanniques.
Revoir vos options
Avant de prendre des décisions importantes en matière de retraite, il est essentiel de prendre des conseils réglementés et personnalisés pour éviter les escroqueries en matière de retraite et déterminer l’approche la plus appropriée pour vous.
Que pouvez-vous faire si vous avez déjà dépassé la limite? Alors que vous déclencheriez une charge LTA immédiate de 25% sur un transfert QROPS, les fonds deviennent immunisés contre d’autres pénalités. Si vous passiez à la place dans un régime britannique, comme une pension personnelle auto-investie (SIPP), vous ne déclencheriez pas d’imposition immédiate, mais les fonds resteraient responsables – les charges futures augmentant à mesure que les fonds augmenteraient. Les pénalités LTA de 25% ou 55% deviendraient alors payables chaque fois que vous bénéficiez de prestations, s’appliquant également à tout héritier héritant de la pension.
Si vous dépassez ou approchez du seuil, envisagez d’agir le plus tôt possible. Vos fonds de pension devraient continuer de croître tant que l’allocation viagère reste gelée, de sorte que vous pourriez potentiellement éviter une imposition inutile en prenant des mesures dès maintenant.
Même si vos prestations de retraite font partie de l’allocation ou que vous n’êtes pas encore prêt à y accéder, il est judicieux de revoir votre situation. Un conseiller réglementé avec une expérience transfrontalière peut vous aider à explorer vos options et à profiter des opportunités fiscalement avantageuses pour vous aider à vous assurer une retraite confortable au Portugal.
Les taux d’imposition, la portée et les allégements peuvent changer. Toutes les déclarations concernant la fiscalité sont basées sur notre compréhension des lois et pratiques fiscales en vigueur qui sont susceptibles de changer. Les informations fiscales ont été résumées; les individus devraient rechercher des conseils personnalisés.
Par Adrian Hook
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Adrian Hook est un partenaire de Blevins Franks au Portugal et fournit des conseils de planification financière holistique aux ressortissants britanniques en Algarve depuis 2008. Il est titulaire du diplôme de conseillers financiers (DipFA) et est membre du London Institute of Banking and Finance ( LIBF).
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