L'actionnaire d'État deviendra encore plus actionnaire majoritaire de TAP et contrôlera 72,5% de la compagnie aérienne. La solution, qui met fin à des jours d'impasse dans les négociations avec le secteur privé, supprime le scénario de nationalisation et ne laisse le consortium Atlantic Gateway qu'aux mains de l'homme d'affaires Humberto Pedrosa.

"L'accord a été conclu, il n'a pas encore été conclu – les documents n'ont pas encore été signés – mais nous pouvons parler avec confiance de ceux qui ont conclu un accord important pour TAP", a annoncé jeudi soir le ministre de l'Infrastructure et du Logement lors d'une conférence des presse conjointe avec le ministre des Finances.

L'accord conclu avec Atlantic Gateway, d'un montant de 55 millions d'euros, comprend la renonciation de la société à exercer les options de sortie contenues dans le pacte d'actionnaires, les 22,5% de TAP SGPS qui étaient entre les mains de l'homme d'affaires brésilien et L'Américain David Neeleman, les droits économiques respectifs, en plus des droits économiques qui permettent de compléter le différentiel entre les 50% des voix de l'État et les 5% des droits économiques, a expliqué le secrétaire d'État au Trésor, Miguel Cruz.

"Nous avons évité une autre solution qui n'a jamais été une option du gouvernement et qui ne pourrait jamais être laissée de côté", a ajouté Pedro Nuno Santos, se référant à la nationalisation. «C'est une bonne solution pour TAP. Nous entamerons une phase plus difficile pour TAP », a-t-il ajouté, en référence à la restructuration que l'entreprise devra subir, dans le cadre d'un soutien public à hauteur de 1 200 millions d'euros.

Le ministre a justifié que l'objectif initial sous-jacent à cette injection était que les partenaires privés participent à l'effort de capitalisation de l'entreprise, convertissant les paiements et obligations accessoires en capital afin que, explique-t-il, «ne nous accompagnant pas dans le processus de prêt, ils puissent nous accompagner dans l'effort. " Une proposition qui a été rejetée par les administrateurs nommés par le privé. Alternativement, l'offre est devenue que le partenaire privé a renoncé au droit de sortie et au droit de convertir les 90 millions d'euros en obligations TAP que la compagnie aérienne brésilienne Azul, détenue par Neeleman, a acheté en 2016.

C'était l'un des derniers obstacles qui devaient tomber pour rendre l'accord viable. En cas de conversion, ces obligations à dix ans représenteraient 6% du capital de TAP. L'option de conversion pourrait être exercée à partir de juillet de cette même année et la société portugaise pourrait amortir les obligations en cas d'introduction en bourse (cotation, qui n'a pas eu lieu) ou quatre ans après l'émission, à condition que TAP «se conforme à certains accords financiers », indique les résultats financiers d'Azul. En acceptant de ne plus exercer l'option de conversion en capital, le transporteur de Neeleman doit respecter ses obligations jusqu'à la fin de son échéance, 2026.

Un autre frein a également été levé aujourd'hui, lorsque le conseil des ministres a adopté une résolution "qui reconnaît l'intérêt public exceptionnel sous-jacent à l'opération d'aide" à TAP, pour l'aide d'État de 1 200 millions d'euros. L'opération a été suspendue par une mesure de précaution présentée par l'Association commerciale de Porto. Mais l'invocation du préjudice grave que la prévention d'une telle injection pourrait causer à l'intérêt public – comme TAP l'a déjà admis dans un communiqué – doit maintenant être rendue inefficace.

"Je n'assumerai pas des inévitables"

Après la conclusion de l'accord, le processus entrera dans la phase de mise en œuvre formelle "qui jette un pont sur la possibilité de mettre des aides d'État à la disposition de TAP", a expliqué le secrétaire d'État au Trésor. Une valeur d'aide d'État convenue avec Bruxelles qui arrivera en plusieurs tranches et sera associée à un plan de liquidité élaboré avec TAP. Mais cela implique une restructuration dont le gouvernement préfère, pour l'instant, faire avancer les détails.

«Il y a une négociation à faire avec la Commission européenne, une idée de ce que nous attendons de TAP. C'est un long chemin que nous devons parcourir, un processus qui sera difficile et exigeant », a reconnu Pedro Nuno Santos, inutile de dire si et dans quelle mesure cela affectera la flotte actuelle, le nombre de travailleurs et les itinéraires de l'entreprise. «Je n'assumerai plus aucun type d'inévitabilité, les options sont nombreuses. Nous devons commencer à concevoir rapidement le plan de restructuration de l'entreprise pour comprendre comment nous allons l'exécuter », a-t-il déclaré.

Le ministre a également annoncé qu'il embaucherait une entreprise spécialisée pour choisir la nouvelle équipe de direction de TAP, qui ne sera plus dirigée par Antonoaldo Neves. L'exécutif brésilien, qui a succédé à Fernando Pinto, a été choisi par le secteur privé en 2018, trois ans après son entrée au capital de la société dans le cadre d'une privatisation signée dans la dernière ligne droite du gouvernement PSD / CDS. Plus tard, dans le gouvernement PS soutenu par la gauche, David Neeleman et Humberto Pedrosa, partenaires d'Atlantic Gateway, ont accepté de revenir sur les conditions de privatisation, plaçant 50% de l'entreprise entre les mains de l'État. À la fin de l'année dernière, il y a eu les premières nouvelles de l'intérêt de Neeleman à quitter l'entreprise. En février, peu avant l'aggravation de la pandémie en Europe, l'homme d'affaires était en négociation pour vendre sa participation à Lufthansa et United, un accord qui n'a pas été conclu. Partez maintenant.

Le contenu d'État suppose 72,5% de TAP. Neeleman part, Pedrosa apparaît d'abord à Visão.