Dans une note analysant les performances de BCP, CGD, Novo Banco, Santander Totta, Banco BPI et Caixa Económica Montepio Geral (CEMG), l'agence de notation financière DBRS Morningstar attribue l'évolution du troisième trimestre à la «reprise de l'économie résultant de l'assouplissement des mesures restrictives et soutien du gouvernement portugais et des autorités européennes ».

«Même ainsi, les résultats des neuf premiers mois de 2020 ont été inférieurs à ceux de la même période de 2019, reflétant l'impact des mesures de confinement, notamment au deuxième trimestre», précise-t-il, précisant que «les revenus 'core' (de l'activité accumulés d'une année sur l'autre, tandis que le total des provisions et des dépréciations a plus que doublé ».

Jusqu'en septembre, les banques portugaises ont déclaré une perte nette cumulée de 43 millions d'euros, qui se compare à un bénéfice net d'environ 995 millions d'euros au cours de la même période de 2019.

Selon DBRS Morningstar, "toutes les banques ont fait état de résultats plus faibles et deux banques – Novo Banco et CEMG – ont atteint le mois de septembre en situation de déficit".

«Bien que le moratoire sur les prêts et la garantie de l'État continuent, pour l'instant, à protéger la qualité des actifs bancaires», l'agence estime que «l'impact du covid-19 devrait devenir plus évident à partir de 2021 à mesure que les mesures de soutien existantes sont supprimées.

En analysant la performance des banques portugaises au troisième trimestre, DBRS indique une augmentation des revenus totaux suite à la reprise économique post-confinement, le résultat net des intérêts et des coûts et des revenus augmentant de 1% par rapport au trimestre précédent, sous l'effet de la augmentation du volume des prêts garantis par l'État et nouveau programme de financement de la Banque centrale européenne TLTRO III.

Dans le même temps, les frais et commissions ont augmenté d'environ 3% par rapport au trimestre précédent.

Sur la période, les provisions et dépréciations ont continué de croître, qui ont plus que doublé jusqu'en septembre par rapport à la même période en 2019 et, de juillet à septembre, ont été 30% plus élevées qu'au même trimestre de l'année précédente.

«L'augmentation enregistrée au cours des neuf premiers mois de 2020 reflète en grande partie la nécessité de renforcer les niveaux de couverture en raison de la détérioration de l'environnement économique motivée par le covid-19 et de la mise à jour des modèles de crédit bancaire. Dans le même temps, les prêts improductifs «NPL» ont diminué de 7% par trimestre », dit-il.

Et si, pour le moment, DBRS considère que le défaut et les garanties de l'État «continuent de protéger la qualité des actifs bancaires» au Portugal – au premier semestre 2020, environ 22% du total des prêts aux entreprises ont bénéficié moratoires, l'un des niveaux les plus élevés d'Europe – le fait est que le «relâchement» des mesures de soutien à partir de 2021 devrait entraîner une augmentation des défauts et des créances douteuses.

«Certains des moratoires ont pris fin au troisième trimestre de 2020, mais la plupart se prolongeront jusqu'au quatrième trimestre et tout au long de 2021», note le DBRS, ajoutant que, «en juin 2020, le ratio des prêts improductifs sous le moratoire au Portugal était de 5%, comparé à la moyenne européenne de 2,5% ».

Pour l'agence, les secteurs les plus vulnérables sont ceux liés à l'industrie du tourisme, qui "est l'un des piliers de l'économie portugaise, à savoir l'hôtellerie, la restauration et les transports".

Les «notations» DBRS Morningstar pour les banques portugaises sont les suivantes: Santander Totta «notation» A avec une perspective «stable»; CGD «notation» BBB avec une perspective «négative»; «Notation» BBB (faible) BCP avec perspective «négative»; Novo Banco ‘rating’ B (élevé) avec une perspective «négative» et CEMG ‘rating’ B avec une perspective «négative».

PD // EA

Les revenus bancaires portugais reprennent au 3ème trimestre, mais avec des provisions et des dépréciations élevées – DBRS apparaît en premier à Visão.