Cette année a connu plus de chocs, de rebondissements que la plupart des autres, avec la pandémie de Covid-19, l'incertitude persistante du Brexit, les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et une course à la présidentielle américaine. Heureusement, avec des vaccins potentiels en route, la prochaine date d'échéance du Brexit et un nouveau président élu américain, il semble y avoir plus de stabilité à l'approche de la nouvelle année.

Ce que les marchés aiment, c'est la certitude, qui permet aux analystes de planifier en conséquence. Après tant d'incertitudes en 2020, les spécialistes de l'investissement espèrent des conditions plus claires et plus prévisibles en 2021.

Pour les investisseurs individuels, cependant, il est extrêmement difficile d'anticiper et de gérer l'ampleur et la vitesse des événements et des problèmes qui ont un impact sur les économies et les marchés. Cela rend le choix des investissements à opter – et quand – loin d'être simple.

Quand il s'agit d'investir pour dépasser l'inflation et protéger votre patrimoine, à quoi devez-vous penser?

Votre profil de risque
Avant d'investir, vous devez être clair sur le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre avec votre argent. Dans ce climat prolongé de taux d’intérêt extrêmement bas, un certain risque est nécessaire pour obtenir des rendements supérieurs à l’inflation, mais vos décisions d’investissement ne devraient pas vous empêcher de dormir la nuit. Il est donc essentiel de déterminer le bon équilibre risque / récompense pour vous.

Cependant, il est extrêmement difficile d'évaluer efficacement votre propre tolérance au risque. Au lieu de cela, trouvez un professionnel de la finance expérimenté qui peut poser les bonnes questions et utiliser les outils appropriés pour identifier un profil de risque clair et objectif pour vous.

Un portefeuille d'investissement personnalisé
La prochaine étape consiste pour votre conseiller à personnaliser un portefeuille approprié et bien diversifié pour vous. En plus de correspondre à votre appétit pour le risque, cela doit prendre en compte votre situation actuelle, les buts et objectifs que vous avez pour vous et votre famille, et vos actifs actuels (y compris l'immobilier et l'épargne). L'établissement de votre calendrier pour investir est également important; si vous prévoyez de prendre votre retraite prochainement, par exemple, vous voudrez peut-être vous assurer que votre capital peut être converti en revenu de retraite au bon moment.

Une approche diversifiée
De bons portefeuilles minimisent les risques en répartissant les investissements sur plusieurs domaines non liés grâce à la diversification. Vous pouvez limiter l'exposition à n'importe quel secteur du marché en diversifiant par type d'actif – liquidités, titres à revenu fixe (obligations d'État et d'entreprises), actions et «actifs réels» tels que l'immobilier – ainsi que par région géographique et secteur de marché.

Rappelez-vous: les surperformants de l’année dernière peuvent être les perdants de cette année, alors ne perdez jamais la diversification pour chasser les dernières tendances.

L'impact de la fiscalité
Le choix de la bonne structure d'investissement est crucial pour éviter une imposition inutile au Portugal et / ou au Royaume-Uni sur vos revenus, plus-values ​​ou successions. Il ne sert à rien d'avoir un bon portefeuille de placements adapté à vos besoins si vous ou vos héritiers finissez par payer trop d'impôts évitables.

Malgré cela, de nombreux expatriés persistent avec des arrangements qui sont en fait mieux adaptés à un résident britannique. Une telle approche centrée sur le Royaume-Uni – outre le non-respect des principes de diversification – pourrait devenir encore moins efficace sur le plan fiscal une fois que les actifs britanniques deviendront des actifs hors UE / EEE à partir de janvier. Pendant ce temps, les résidents du Portugal peuvent bénéficier d'avantages fiscaux importants pour les investissements en capital, alors assurez-vous d'explorer vos options.

La patience
Cela peut sembler contre-intuitif, mais une fois investi, il vaut mieux rester assis. Alors que les marchés ont tendance à bien se porter à long terme, lorsqu'un marché monte ou baisse soudainement, il est très difficile pour les investisseurs de réagir efficacement – au moment où vous essayez de le faire, le marché aura très probablement évolué.

Par exemple, à la suite de l'annonce de la victoire présidentielle de Biden et de l'annonce du vaccin Pfizer le 9 novembre, le marché britannique a progressé de près de 5% en une seule journée.

La vitesse du mouvement – qui s'applique également lorsque les marchés chutent soudainement – est tout simplement trop rapide pour que les investisseurs puissent en profiter en agissant après l'événement. Au lieu de cela, en laissant votre investissement dans un portefeuille diversifié qui correspond à votre profil de risque, il est probable que les bosses seront atténuées à long terme.

En fin de compte, il est souvent préférable de rester investi que d'essayer de chronométrer les entrées et les sorties des marchés; comme l’ont montré diverses études, la maxime «temps d’arrivée au marché, non pas chronométrage» profitera à la plupart des investisseurs. N'oubliez pas, cependant, que votre situation et vos objectifs changent avec le temps, tout comme les règles fiscales, de sorte que ce qui fonctionne pour vous maintenant peut ne pas convenir dans les années à venir. Il est judicieux de planifier des révisions au moins une fois par an pour vérifier que vos arrangements correspondent à votre situation, en particulier à différentes étapes de la vie, comme la retraite ou lors d'un déménagement.

Pour vous assurer que vous êtes dans la meilleure position possible, parlez à un conseiller local avec une expérience transfrontalière de vos options d'investissement et des opportunités fiscalement avantageuses au Portugal.

Tous les conseils reçus de Blevins Franks sont personnalisés et fournis par écrit. Cet article ne doit cependant pas être interprété comme fournissant des conseils personnalisés en matière de fiscalité ou d'investissement.

Par Mark Quinn
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Mark Quinn est partenaire de Blevins Franks au Portugal. Il détient un baccalauréat en finance, un diplôme avancé de niveau 6 en planification financière du Chartered Insurance Institute (CII) et est un planificateur financier agréé.
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