Οι Deco/Dinheiro&Direitos υπολόγισαν εάν το Euribor θα έπεφτε από τις τρέχουσες αξίες του περίπου -0,5% σε 1% – λαμβάνοντας υπόψη τον αριθμό των ενεργών συμβολαίων, το μέσο ανεξόφλητο ποσό των στεγαστικών δανείων και τη μέση διάρκεια – και εκτίμησε ότι, σε αυτό Κάθε μήνα, οι πορτογαλικές οικογένειες θα πλήρωναν επιπλέον 61 εκατομμύρια ευρώ για πληρωμές στεγαστικών δανείων.

Εξετάζοντας την προσομοίωση ενός συγκεκριμένου δανείου, ένας πελάτης με στεγαστικό δάνειο ύψους 150 χιλιάδων ευρώ για 30 χρόνια, με δείκτη Euribor για έξι μήνες και με «spread» 1%, πληρώνει αυτόν τον μήνα- ορίστε μια δόση 445 ευρώ (λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον Euribor, σε αρνητικό έδαφος). Εάν το Euribor αυξηθεί κατά μία ποσοστιαία μονάδα, θα πλήρωνε 83 ευρώ και εάν η αύξηση είναι δύο ποσοστιαίες μονάδες, η κατάθεση θα ανερχόταν στα 514,45 ευρώ.

Τον περασμένο Νοέμβριο, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Πορτογαλίας, υπήρχαν 2,09 εκατομμύρια οφειλέτες στεγαστικών δανείων.

Στην Πορτογαλία, τα περισσότερα στεγαστικά δάνεια αναπροσαρμόζονται στα επιτόκια Euribor, επομένως η άνοδος ή η πτώση αυτών έχει σημαντικό αντίκτυπο στο ποσό που καταβάλλεται μηνιαίως από τους πελάτες.

Από το 2015, τα επιτόκια Euribor βρίσκονται σε αρνητικό έδαφος, γεγονός που έχει μειώσει σημαντικά τις καταθέσεις που καταβάλλονται στην τράπεζα.

Το 2018, το Κοινοβούλιο δημιούργησε ακόμη και έναν νόμο που απαιτεί από τις τράπεζες να αποζημιώνουν τους πελάτες με στεγαστικά δάνεια όποτε τα αρνητικά επιτόκια ακυρώνουν το «spread» (περιθώριο κέρδους της τράπεζας).

Μέχρι τότε, όταν το Euribor που προστέθηκε στο «spread» είχε ως αποτέλεσμα αρνητικό επιτόκιο, οι τράπεζες εφάρμοζαν επιτόκιο 0%, οπότε η νομοθεσία υποχρέωνε τις τράπεζες να χρησιμοποιήσουν την υπολογιζόμενη αρνητική αξία, έχοντας τη δυνατότητα να μειώσουν το ποσό που καθορίστηκε υπέρ ο πελάτης στο ανεξόφλητο κεφάλαιο ή να δημιουργήσει πίστωση τόκου υπέρ των πελατών.

Η Lusa ρώτησε τις μεγάλες τράπεζες πόσα έχουν επιστρέψει στους πελάτες από τότε, αλλά οι περισσότερες δεν αναφέρουν τα ποσά που επιστράφηκαν λόγω αρνητικών επιτοκίων. Η Τράπεζα της Πορτογαλίας αναφέρει επίσης ότι δεν διαθέτει αυτά τα δεδομένα.

Την ώρα που γίνεται λόγος για πιθανή αλλαγή της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), με αυξήσεις επιτοκίων για την αποφυγή περαιτέρω πληθωρισμού, ακόμη κι αν το ίδρυμα με έδρα τη Φρανκφούρτη έχει για τώρα που αυτό το σενάριο αποκλείεται, Εκφράζεται φόβος ότι τους επόμενους μήνες το Euribor θα αρχίσει να αυξάνεται, επιδεινώνοντας τα δάνεια (επιχειρήσεων και οικογενειών).

Εάν συμβεί αυτό, η άνοδος θα πρέπει να είναι σταδιακή και τα σενάρια Euribor να φτάσει στα επίπεδα του 5% που είχαν το 2008, όταν η πολιτική της κεντρικής τράπεζας τα οδήγησε σε αυτά τα επίπεδα, αποκλείεται, αλλά μια αύξηση κατά μία ή δύο ποσοστιαίες μονάδες θα μπορούσε ήδη να είναι δύσκολο να διαχειριστεί στον προϋπολογισμό πολλών οικογενειών.

«Οι Πορτογάλοι καταναλωτές και οι αιτούντες πιστώσεις δεν έχουν ακόμη εσωτερικεύσει [este risco] και αυτό μας οδηγεί σε κάποια ανησυχία. Αυτές τις μέρες, ακόμη και λόγω των πιστωτικών κινήτρων των τραπεζών, η ζήτηση αυξάνει την υψηλή τιμή της ακίνητης περιουσίας», οπότε η αύξηση των επιτοκίων Euribor μπορεί να έχει «σημαντικό αντίκτυπο στο μέλλον», είπε στη Lusa ένας οικονομολόγος Nuno Rico. , του Deco Proteste .

Επί του παρόντος, είπε, αν και οι οικογένειες λαμβάνουν νέα δάνεια με χαμηλά επιτόκια, τα ποσά των δανείων είναι υψηλά, σχεδόν 120 χιλιάδες ευρώ ο μέσος όρος των νέων συμβολαίων το 2020 (το μέσο υπόλοιπο που οφειλόταν το 2020 ήταν περίπου 62 χιλιάδες ευρώ) και επίσης με υψηλή μέση διάρκεια συμβάσεων, 33 έτη το 2020 (στις τρέχουσες συμβάσεις ο μέσος όρος ήταν 21 έτη).

Αυτό δημιουργεί πρόβλημα, διότι εκτός από την υψηλότερη χρηματοδότηση, επομένως, οι ακριβότερες μηνιαίες πληρωμές (μέχρι το όριο του ποσοστού προσπάθειας πολλών οικογενειών) δεν εμποδίζουν την αύξηση των επιτοκίων. Επιπλέον, η διάρκεια του ποσού είναι τόσο μεγάλη που δυσκολεύει ή και αποτρέπει την αναδιάρθρωση της πίστωσης αυξάνοντας τη διάρκεια της πίστωσης, εάν αυτό ήταν απαραίτητο για τις οικογένειες που αντιμετωπίζουν δυσκολίες.

Φοβάται λοιπόν ότι ακόμη και σε ένα σενάριο ελαφριάς αύξησης των επιτοκίων, αυτό θα δημιουργήσει δυσκολίες σε πολλές οικογένειες.

«Οι οικογένειες πρέπει να είναι προσεκτικές, γιατί είναι φυσιολογικό να μην διατηρούνται χαμηλά και αρνητικά επιτόκια, τουλάχιστον για τη διάρκεια του δανείου», δήλωσε ο Nuno Rico.

Για τον João Duque, καθηγητή διαχείρισης και οικονομικών στο ISEG, εάν οι τράπεζες σέβονται τις οδηγίες των αρχών για επαρκή ποσοστά προσπάθειας και συντηρητικά δάνεια, τότε δεν θα πρέπει να υπάρχει πρόβλημα εκτεταμένης χρεοκοπίας.

Ωστόσο, «αν οι οικογένειες αρχίσουν αμέσως να χρεώνονται με τη θηλιά στο λαιμό τους, τότε τα νερά που ανεβαίνουν ασφυκτιούν», λέει.

Ο João Duque ισχυρίζεται ότι η πίεση στους πελάτες θα εξαρτηθεί επίσης «από την ταχύτητα με την οποία αυξάνονται τα επιτόκια», αν και παραδέχεται ότι αυτή η αύξηση είναι σταδιακή.

Σύμφωνα με τον επικεφαλής οικονομολόγο της Montepio, Rui Serra, μόνο από το 2023 η άνοδος των επιτοκίων αναφοράς της ΕΚΤ και του Euribor θα έχει πιο σχετικές επιπτώσεις και κυρίως «αν το μέγεθος μιας τέτοιας αύξησης είναι μεγαλύτερο από το αξίες που εμπλέκονται επί του παρόντος σε προθεσμιακές τιμές».

Ωστόσο, ακόμη κι αν υπάρχει ακόμη χρόνος, οι οικογένειες θα δουν το κόστος των χρεών τους να αυξάνεται, ενώ -υπενθυμίζει- η Πορτογαλία είναι «η χώρα του ΟΟΣΑ με το υψηλότερο επίπεδο χρέους των νοικοκυριών σε σχέση με τα αντίστοιχα εισοδήματά τους.

Επί του παρόντος, στις συμβάσεις στεγαστικής πίστης, οι τράπεζες πρέπει να ενημερώνουν τους πελάτες στα έγγραφα ότι η πίστωση θα χορηγούνταν εάν τα επιτόκια έφταναν τη μέγιστη τιμή των τελευταίων 20 ετών.

Εκτός από την εξέταση αυτών των δεδομένων, ο οικονομολόγος Nuno Rico συμβουλεύει επίσης τους πελάτες να κάνουν έναν απλό μαθηματικό: "Αν η πίστωσή μου αυξηθεί κατά 50%, μπορώ να συνεχίσω να συμμορφώνομαι εύκολα;" ".

Για παράδειγμα, ένα δάνειο με μηνιαία πληρωμή 300 ευρώ θα γίνει 450 ευρώ ή μηνιαία πληρωμή 500 ευρώ θα κοστίσει 750 ευρώ.

Τόσο ο Nuno Rico όσο και ο João Duque λένε ότι το πρόβλημα δεν είναι μόνο τα επιτόκια, αλλά αρκετοί παράγοντες που μαζί βαραίνουν σε μεγάλο βαθμό τους οικογενειακούς προϋπολογισμούς. Εκτός από την άνοδο των επιτοκίων, παρατηρείται αύξηση του κόστους ζωής (ενέργεια, τρόφιμα, μεταφορές), μια ακόμη αβέβαιη οικονομία και χαμηλοί μισθοί.

Πέρυσι οι περισσότερες πιστωτικές συμβάσεις ήταν σε μορατόριουμ (αναστολή τόκων ή/και κεφαλαίου που διήρκεσε έως τον Σεπτέμβριο/Δεκέμβριο) και μέχρι στιγμής οι τράπεζες λένε ότι υπάρχουν καταστάσεις αθέτησης υποχρεώσεων, αλλά δεν γενικεύονται.

Ωστόσο, οι πρώτοι μήνες του τρέχοντος έτους θα χρησιμεύσουν για την πλήρη κατανόηση της ικανότητας των οικογενειών να σηκώσουν αυτό το βάρος, όταν υπάρχουν ακόμη πολλοί που δεν έχουν ανακτήσει πλήρως τα εισοδήματά τους και θα υπάρχουν ακόμη επιχειρήσεις που θα κλείσουν, δυσαρεστημένοι με την κρίση.

Σύμφωνα με τον Deco, επί του παρόντος, σε περίπτωση δυσκολιών, αυτό που προσφέρουν οι τράπεζες στις οικογένειες είναι να δημιουργήσουν περιόδους χάριτος, να παρατείνουν τη διάρκεια των δανείων στα συμβόλαια όπου είναι δυνατόν ή να προσφέρουν την πώληση ακινήτων για την αποπληρωμή του χρέους.

GI // EA

Το περιεχόμενο αύξησης Euribor που θα επιβάρυνε τους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών που πλήττονται από την κρίση εμφανίζεται πρώτα στη Visão.